קרן השתלמות: המדריך המלא לאפיק החיסכון האהוב על הישראלים

שאלו כמעט כל יועץ פיננסי בישראל מהו אפיק החיסכון המשתלם ביותר לשכירים ולעצמאים, ורובם יזכירו את קרן ההשתלמות כבר במשפט הראשון. השילוב של הפקדות מעסיק, הטבות מס משמעותיות ונזילות יחסית אחרי שש שנים הופך אותה לכלי ייחודי, שכמעט אין לו מקבילה במדינות אחרות. ובכל זאת, רבים לא יודעים בדיוק כמה מופקד לקרן שלהם, באיזה מסלול היא מושקעת, מה דמי הניהול ומה עושים איתה כשהיא נעשית נזילה. המדריך הזה מסדר את התמונה.

מה זו קרן השתלמות ולמה היא קיימת

במקור נועדה קרן ההשתלמות לממן השתלמויות מקצועיות של עובדים, ומכאן שמה. עם השנים היא הפכה לאפיק חיסכון כללי לטווח בינוני, שאפשר להשתמש בכספים שבו לכל מטרה, בתנאי שעברו התקופות הקבועות בחוק. המדינה מעניקה לה הטבות מס כדי לעודד חיסכון, ובמיוחד את הפטור ממס על הרווחים בתנאים מסוימים.

לשכירים, הקרן מבוססת בדרך כלל על הפקדה משותפת: העובד מפריש אחוז מסוים מהשכר, והמעסיק מפקיד סכום גבוה יותר. קרן השתלמות אינה חובה על פי חוק לכל השכירים, אלא נקבעת בהסכם העבודה, בהסכם קיבוצי או בצו הרחבה בענפים מסוימים. לכן כדאי לבקש אותה במשא ומתן על תנאי העבודה, משום שמדובר בהטבה בעלת ערך כלכלי משמעותי.

גם עצמאים יכולים להפקיד לקרן השתלמות וליהנות מהטבות מס, אם כי הכללים שונים מעט ומתבססים על ההכנסה החייבת שלהם.

הטבות המס: איפה מסתתר הערך

היתרון המרכזי של קרן ההשתלמות הוא הפטור ממס רווחי הון על הרווחים, עד תקרת הפקדה מסוימת שנקבעת בחוק. במילים אחרות, אם הכסף בקרן גדל לאורך השנים, אין צורך לשלם מס על הרווח בעת המשיכה, בניגוד להשקעה רגילה בשוק ההון שבה משלמים מס על כל רווח ריאלי. לאורך שנים רבות, ההבדל הזה יכול להסתכם בסכומים ניכרים.

בנוסף, הפקדות המעסיק עד התקרה אינן נחשבות הכנסה חייבת במס לעובד, כך שהעובד נהנה מהכסף בלי לשלם עליו מס הכנסה. עצמאים זכאים לניכוי מס על חלק מההפקדות, מה שמקטין את המס השנתי שלהם.

מכיוון שהתקרות והכללים המדויקים מתעדכנים מעת לעת, כדאי לבדוק את הנתונים העדכניים, או להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ פנסיוני, לפני שמחליטים על הפקדות מעבר לתקרה.

מתי אפשר למשוך את הכסף

הכלל הבסיסי הוא שהכספים בקרן נעשים נזילים שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה. במקרים מסוימים, למשל משיכה לצורך השתלמות מקצועית או בהגיע לגיל פרישה, אפשר למשוך כבר אחרי שלוש שנים. משיכה לפני המועד אפשרית, אבל היא כרוכה בתשלום מס משמעותי ומבטלת את רוב היתרון של הקרן.

הנקודה החשובה היא שהנזילות היא אפשרות ולא חובה. רבים מושכים את הכסף ברגע שהוא נעשה נזיל, לעיתים כדי לממן הוצאה גדולה כמו רכב או חופשה. אבל אפשר גם להשאיר את הכסף בקרן, ולהמשיך ליהנות מהפטור ממס על הרווחים, כל עוד לא משיכים. כך הקרן הופכת לחיסכון גמיש שזמין בכל רגע, אבל ממשיך לצמוח בתנאים מועדפים.

מי שמחליף מקום עבודה לא מאבד את הקרן. הכסף נשאר על שמו, וניתן להמשיך להפקיד אליה דרך המעסיק החדש או לפתוח קרן חדשה.

בחירת מסלול השקעה

כל קרן השתלמות מציעה מגוון מסלולי השקעה, הנבדלים ברמת הסיכון ובהרכב הנכסים. מסלול כללי משלב בדרך כלל מניות, אגרות חוב ונכסים נוספים. מסלולים מנייתיים חשופים יותר לשוק המניות, ועשויים להניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן, אבל גם לרדת בצורה חדה בתקופות משבר. מסלולים סולידיים מתמקדים באגרות חוב ובמזומנים, ותנודתיותם נמוכה יותר.

בשנים האחרונות התרחבו גם מסלולים מחקי מדדים, למשל מסלולים שעוקבים אחר מדד מניות מוביל, ומסלולים בהתאם להלכה. הבחירה צריכה להתאים לטווח הזמן ולסבולת הסיכון: מי שלא מתכוון לגעת בכסף שנים רבות יכול לשקול מסלול עם חשיפה גבוהה יותר למניות, ומי שמתכנן להשתמש בכסף בקרוב יעדיף בדרך כלל מסלול שמרני יותר.

חשוב לזכור שמעבר בין מסלולים בתוך אותה קרן, או בין קרנות שונות, אפשרי ואינו גורר אירוע מס. לכן אם המסלול שבחרתם לפני שנים כבר לא מתאים, לא צריך להישאר בו.

דמי ניהול: הפרט הקטן שעושה הבדל גדול

כל קרן גובה דמי ניהול מהצבירה, ואלה נראים לעיתים זניחים, אחוז קטן לשנה. אבל לאורך שנים, ההפרש בין דמי ניהול נמוכים לגבוהים יכול להסתכם באלפי שקלים ואף ביותר. לכן כדאי לבדוק בדוח השנתי מה שיעור דמי הניהול שאתם משלמים, ולהשוות לממוצע בשוק.

במקרים רבים אפשר לבקש מבית ההשקעות הפחתה של דמי הניהול, במיוחד כשהצבירה גדולה. אם הבקשה לא נענית, ניתן לעבור לקרן אחרת, בתהליך פשוט יחסית. כדאי גם להשוות את התשואות לאורך זמן, אבל לזכור שתשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.

טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן

כמה טעויות חוזרות שוב ושוב אצל חוסכים:

• לשכוח קרנות ישנות ממקומות עבודה קודמים, שממשיכות לגבות דמי ניהול גבוהים.
• למשוך את הכסף ברגע שהוא נזיל בלי צורך אמיתי, ולוותר על הפטור ממס.
• להישאר במסלול ברירת המחדל בלי לבדוק אם הוא מתאים.
• לא לבדוק שהמעסיק אכן מפקיד את הסכומים שנקבעו בחוזה.
• למשוך לפני המועד ולשלם מס מיותר.

לסיכום

קרן ההשתלמות היא אחד הכלים הטובים ביותר לחיסכון שעומדים לרשות הישראלים, בזכות הטבות המס, הפקדות המעסיק והגמישות בשימוש בכסף. כדי להפיק ממנה את המרב, כדאי להכיר את המסלול שבו היא מושקעת, לבדוק את דמי הניהול, לאתר קרנות ישנות ולחשוב פעמיים לפני כל משיכה. מי שמתלבט, יכול להיעזר ביועץ פנסיוני מורשה שיבחן את התמונה המלאה.